“封转开”后业绩差异较大
基金规模的扩张和运作方式的转变必然对基金经理的投资策略和操作思路提出新的挑战。因此封转开后,基金的业绩差异较大,以今年以来的业绩来看,宝盈资源优选(213008,基金吧)、南方成份精选(202005,基金吧)、易方达科讯跌幅超过了14%;而另一方面,大成景阳领先(519019,基金吧)、易方达科汇(110012,基金吧)灵活配置、华夏平稳增长(519029,基金吧)则实现了4%以上的上涨。当然,基金业绩差异的原因主要是由于投资管理能力不同以及基金经理的稳定性等。
另外,部分基金经理未能适应开放式基金的投资风格、抑或是基金规模急剧膨胀都对基金运作产生一定的负面影响,也有很多封基在转型后出现了较大的业绩下滑,以易方达科讯转型前的基金科讯为例,该基金在2006年、2007年分别取得了116.42%、113.47%的收益率,在同类型基金中排名相对靠前,而在转型之后的2009年净值增长率为42.39%,在股票型基金中名列倒数第8,而今年以来净值下跌了14.06%,在股票型基金中排在后五分之一,该基金也是整个易方达基金公司旗下表现最差的品种。尽管基金经理侯清濯从2006年便管理该基金,但显然在转开之后业绩出现了较大滑坡。投资者在投资这些基金时,需要更加谨慎。

已完成“封转开”基金一览

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