一、青年时期的资产配置
对于处于30-40岁年龄段的投资者而言，收入相对较低，同时支出需求比较大，富余的资金比较少。如果这个年龄段拥有可供投资的资金，适合投资的对象就是中高风险的股票或股票型基金等，因为股票预期的回报率较高，特别是具有很大增长潜力的成长股，尽管其风险较大，但年轻人从损失中恢复的能力也较强，从长期来看，股票的回报率的波动性也会大大降低，高风险投资的比率有专家建议为100-年龄。如30岁投资高风险的比率为70%，那么投资低风险的比率为30%。低风险的投资产品可以由债券、银行存款和现金等价物组成。
二、中年时期的资产配置
当人进入中年以后，投资者的收入开始增加，同时支出逐渐减少，积累了相对较多的可投资资金，处于40-50年龄段的人其投资目标是为子女上大学和自己的退休生活进行储蓄，因此财富的保值和增值都要兼顾。这个阶段的投资者也应勇于追求财富的增长，投资成功将使自己的生活更加美好，发生损失也有足够的时间恢复，关键是要明确自已能承受的最大损失，确保损失不能超过这个限额。其比例建议为50-60%股票等中高风险产品、30%债券或债券基金、10-20%现金等价物。
三、退休以后的资产配置
当退休的人失去了工作收入，财富保值和通过投资产生稳定收入是退休人的主要目标，资本增值目标已经退为次要目标，所以应更大比例的资金投向能产生稳定现金流的债券、债券基金，也应选择那些能支付较多股利的价格比较稳定的股票进行投资，同时对投资进行多元化以降低风险。推荐的比例为40%股票、40%中长期政府债券、20%短期政府债券及现金等价物。
如果将所有的资金都投资于一种证券或一种资产，当这种证券或资产的价格下跌时，投资者将遭受损失，而多元化投资策略可以有效降低风险，可以使我们的投资有规律的进行，避免进入随波逐流的怪圈，多元化投资策略能降低风险的关键是投资纵使中的各种资产的收益率的相关性要低，如果某些资产收益率下降的同时另外一些资产的收益率却上升，两者相互抵消，整个投资给合的收益率就能保持相对稳定，“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”说的正是这个道理。
