本周二、三、四三个交易日，建材板块整体大涨7.57%，总成交181.36亿元，资金净流入6.45亿元，占比达3.55%。其中，海鸥卫浴、纳川股份、海螺水泥、中材科技、巢东股份、濮耐股份、祁连山等个股的资金净流入占比居前，资金流入迹象明显。
据国家统计局的数据显示，8月全国水泥产量为1.82亿吨，同比增长12.8%，增速延续回落态势。铁路基建投资为330.39亿元，同比大幅下滑50%；公路固定资产投资为1340.76亿元，同比增长13.73%，呈略微放缓态势；房地产开发投资为5908亿元，同比仍大幅增长31.57%，但若扣除保障房因素，商品房投资已出现下滑。价格方面，业内人士称，9月“旺季不旺”已成定局，水泥价格亦延续回调态势。
但中信证券认为，由于前三季度水泥企业盈利同比依然乐观，靓丽三季报值得期待，水泥股有望在上述因素综合作用下迎来一轮基于估值修复的反弹行情，重点还是看好步入消费旺季的华东、华中、华南及华北地区的水泥上市公司，如海螺水泥、江西水泥、巢东股份、冀东水泥、华新水泥及塔牌集团等。但水泥股趋势性上涨机会尚须等待宏观紧缩政策实质性松动之配合。
玻璃行业方面，中信证券建议关注“超薄玻璃”与“TCO玻璃”催生的主题性投资机会。在平板玻璃景气下行的大背景下，平板玻璃业务占比较高的公司业绩将有所拖累；同时，由于深加工玻璃景气迥异，推荐在较长时期内有望享受高盈利水平的“超薄玻璃”与“TCO玻璃”制造商；因此秀强股份、南玻A、信义玻璃、洛阳玻璃等公司的中长期投资价值值得关注。
招商证券认为，周期关注反弹，精选成长股。水泥等待盈利水平的回落，反弹时机需关注宏观政策放松、或者是成本端压力下降。结合供给的考虑，标的推荐冀东、海螺、华新、塔牌、巢东等。玻璃原片触底前应该选取深加工相关的公司，推荐北玻股份、秀强股份、南玻A。其他行业推荐伟星新材、同时关注水利排污相关的纳川股份。
