表1 小李30年投入累计收益表
(单位：元)
年次 基本养老金需求(年收益率3%) 改善型/不确定型养老金需求(年收益率8%)
期初 期末 期初 期末 期初 期末 期初 期末
1 140000 144200 6800 7004 90000 97200 7000 7560
2 148526 6800 14218 104976 7000 15725
3 152982 6800 21649 113374 7000 24543
…… …… …… …… …… …… …… …… ……
29 329919 6800 316713 838555 7000 785982
30 339817 6800 333218 905639 7000 856421
合计 14000 204000 90000 210000
养老金理财细筛品种
养老金理财最好能做到专款专用，如何筛选与配置品种要看清优劣。
定期存款和国债 这两类属于广义货币的范围，具备相同级别的安全性和流动性。通过限制一定的流动性，可获得高于活期存款的利息，且存期越长利息越高，但利率经常会随着宏观经济环境的变化而变化。若用它们来储备养老金，要开设独立的养老金帐户，并且在每张存单或每期国债到期时，立即将到期的本息转存或买下一期国债，不断滚动，直到退休。可以看出，这种方式优势在于安全有保障，缺点是其流动性主要靠个人意志去控制，容易中断存款，导致无法保证定期投入和专款专用，比如中途急需用钱可能从中抽血，或因利率变动，觉得不划算而中断。
股票 投资人通过持有上市公司的股票，从而获得分享上市公司红利的权力。但在中国，人们并不看重公司分红，而是热衷于在二级市场通过炒作获取差价。这种投机行为使得股票投资风险极高。同时，由于恐惧和贪婪的特性，很少有人能做到从股市中赚到钱后全身而退，即便想长期投资，也会面临上市公司经营恶化、宏观经济调整等风险。这种投资行为，需要相当的专业知识和良好的心态才有可能从中获益，进入的技术门槛较高。如要用股票来准备养老金，首先要有极强的选股能力，其次要克服恐惧和贪婪，不管市盈率高低，坚持定期买入一定数量的股票。
