从失血到输血
向新人抛出橄榄枝的不仅仅是美林和摩根士丹利。知名独立经纪商Raymond James和Edward Jones今年也都重新启动了各自的新人培训计划：Edward Jones希望在今年内能培训1100个实习生，去年他们只培训了800人；Raymond James今年会为90名实习生开设3～4个学习班。
这对自金融危机以来一直处于失血状态的美国金融理财行业而言无疑是一剂强心针。由于业务规模缩减、佣金收入下降，很多公司不得不停止招收新人甚至裁员，直接导致从业人员锐减，一些公司甚至从竞争对手那里抢夺人才以巩固自己的资产规模。
金融危机导致的裁员潮为整个理财行业蒙上了一层阴霾，连许多理财专业认证培训都受到了不同程度的影响。业内影响力最大的专业培训之一CFP（Certified Financial Planning）资格认证，2006年其考生达到创纪录的9300名，到2009年已下降为6100名。
业内专家将此归咎于金融危机。在危机中理财顾问必须专注于自己的业务和客户关系管理，因此忽视了知识深造和职业发展。另一个因素是，大型的金融机构往往会为雇员支付专业认证费用，但由于众多理财顾问离开大型金融机构自行创业，他们更多地考虑成本问题而放弃深造。
随着2009年下半年经济和就业形势有所好转，理财行业的失血状况正在逐步缓解。根据Cerulli的报告，截至2009年底，美国金融理财顾问的人数大约在31万人左右，比2008年略高，比2007年年底大约增加了2000人。而根据金融监管局一个统计范围更广的报告，截止2009年11月，全美理财顾问共有642689人（包括那些未从事经纪业务、但拥有相关资格认证的人）。分析师指出，2009年全行业的从业人员比2008年稍有增加。
行业转暖、新人扩招的势头也带动了专业培训热潮，不少公司开始为失去的时光进行补偿。在Edward Jones公司，管理层对CFP认证发生了浓厚兴趣。2009年4月，该公司的12000名理财顾问中有650人持有CFP资格认证，到该年年底，另有290人参加了CFP认证培训，该公司希望今后每年都能送出300名顾问参加培训。负责培训的主管Kevin Alm说，“那些完成培训的理财顾问表现更优秀，这一点已经得到证实。财务顾问也明白，拥有的专业资格越多，他们就越能服务好客户，也就意味着他们能赚更多的钱。”
行业观察家认为，从长期来看，有影响力的专业资格认证将随着对专业人士需求的增加而增长。2008年美国金融理财标准委员会对254名持证人进行了电话调查，结果显示，74%的人认为CFP认证对其职业上的成就作出了贡献，仅有8%的受访者认为该认证无关紧要，另外20%则保持中立。研究机构Cerulli Associates在2009年秋季的报告中称，61.6%的理财顾问表示，他们将提供更多的理财规划服务，为此他们有必要在专业上更上层楼。
Rob Garcia于2003年11月参加并通过了CFP认证，开始在加州开展自己的理财咨询业务。Garcia希望在众多独立理财机构中树立自己独特的风格，“市场上人人自称理财顾问，但我感觉，这几年客户开始留意这些人的专业素养和资质了。”他希望向客户证明，他比那些非CFP持证人更优秀。
Michael Tighe的公司位于曼哈顿，在对冲基金和投资银行间从事经纪业务。为了扩展知识深度，2009年他参加了CFP的部分考试。“我现在所做的经纪业务中有很多是定制化的，技术含量很高，不可能完全被电子交易所取代，但我仍不敢肯定目前的工作是否能永远持续下去。”Tighe认为CFP资格认证是“最严格的、最受尊敬的”，可以作为一种职业储备，“我不喜欢把鸡蛋放在一个篮子里，我必须把眼光放在10年之后。”
明日之星？
面对金融机构的橄榄枝，新人们加盟理财行业的热情空前高涨，然而，摆在他们面前的挑战依然巨大。
一般来说，新手们在入行的第一个月需要通过7大系列共66个考试，频率如此高的考试让很多人都吃不消。Raymond James公司的Preston表示，“每周投入80到90个小时的学习，最终会给理财顾问带来丰厚的回报，但也要意识到，一个理财顾问在最初5到7年的工作生涯中所付出的努力，不亚于一名律师事务所的初级律师。”
更可怕的是，金融理财专业资格方面的认证正变得越来越难。以CFP认证为例，该认证涉及的知识范围如此之广，让很多人都感到头晕脑胀：税收、保险、退休和遗产、员工福利、投资——简直涵盖了一切。这意味着，在某个领域有专长的人往往在另一个领域里举步维艰，即使是专业律师和和注册会计师，在该认证上栽跟头也不足为奇。正因如此，该认证近期的考试合格率仅略高于50%。
“难其实是件好事，反正我已经通过了。”Rob Garcia说。复习那段时间他一般早上五点半起床，上班前学上一个半小时，下班后再回家复习。“我不希望它太容易了。如果一个目标很容易就能达成，那么它往往不值得你去争取。”
CFP认证的管理者们似乎也有同样的想法。今年美国金融理财标准委员会（CFP Board）正考虑提高其考生的教育背景门槛。该机构的发言人Chris Wloszczyna说，考得难是有目的的。“我们授予学员的是一个公认卓越的个人理财规划资格，只有非常严格的考试，才能保证公众获得真正专业胜任的理财服务”。
有鉴于此，过去15年间，该认证考试的淘汰率一直很稳定，保持在50%左右。这种严酷的考试模式始自1991年，此前的考试则相对轻松：学员可以分别考取六个模块，而不必在两天内考完一切。
即便通过了艰难的培训、考试，新人要在理财行业取得成功仍非易事。初出茅庐的新手往往在从业的头四年里折楫而返，再加上信贷危机、市场崩溃和经济衰退，出师未捷身先死的比例大大高于往年。尽管金融机构已经在人员选拔和培训方面下足了功夫，这个势头依然不减。要在一大群有志于理财业务的年轻人中找出那些未来的成功者可是个技术活，培养与引导他们更需要技巧。
Darin Manis每个月大概培训100个新人，他说从数据就能看出新人训练出徒有多难：一般而言，这些人中有50%成功度过第一年的市场考验，有33%的人度过前三年，仅有20%的人成功度过第五年。
这个比例在牛市中会变得稍好，在熊市中则更差。对新手来说，财务顾问更像是小企业主，很容易因为诸如信贷紧缩、消费者现金不足，信心缺失这样的原因而破产（根据的Equifax的调查，2009年6月，全美小企业破产率同比上升了81%）。
“很大程度上，理财顾问长久的成功取决于他们开业的时机是牛市还是熊市，”CBM 集团联合创始人Andre Cappon说。该集团专门为金融机构做销售管理方面的咨询服务。
“牛市可以产生良性循环。你推荐一只股票，它很快上涨，客户尝到甜头，下次会把更多的钱交给你打理。”他说，“反过来，熊市中是恶性循环。客户总是在亏钱，总是在问‘我干嘛还要把钱给你’？”
按照Cappon的说法，与那些在牛市入行的理财顾问相比，在熊市入行、能成功挺过四年的理财顾问还不到一半。这个结论在CBM 集团在美国、加拿大和意大利所做的课题研究中已经得到证实。
